港股概念追踪 | 碳酸锂报价重回20万元/吨大关 产业链供需关系逐步稳定 板块基本面回暖可期(附概念股) 焦点信息

5月10日，锂电池概念股早盘多数上扬。截至收盘，天齐锂业(09696)涨11.03%，赣锋锂业(01772)涨4.81%，天能动力(00819)涨3.94%，比亚迪股份(01211)涨2.44%。消息面上，据上海钢联发布数据显示，5月9日电池级碳酸锂涨6500元/吨，均价报21.25万元/吨，工业级碳酸锂涨8000元/吨，均价报18.3万元/吨;氢氧化锂涨5000~6500元/吨;镍豆跌2900元/吨。光大证券表示，随着传统旺季的来临，锂价格已经企稳回升，锂电产业链去库存也将阶段性完成，板块有望迎来基本面的回暖。

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从碳酸锂价格走势来看，自2022年11月开始，碳酸锂价格筑顶，随后开启加速下跌，从前期高点的约60万元/吨下跌至18万元/吨附近，期间跌幅约为70%。4月21日，锂价出现自1月30日以来持续下跌后的首次止跌。

中信证券发布研报称，据SMM数据，5月4日以来国内电池级碳酸锂价格已经连续三个交易日上涨，且涨幅逐渐拉阔。该行认为上游供应收缩和下游补库有望带动锂价止跌反弹，进而带动估值处于历史底部的锂板块反弹。

此外，在中游电池厂商库存水平回退和碳酸锂价格回升的双重叠加下，碳酸锂市场需求正在回暖。根据SNE Research报告，2023年1月到3月，全球电池使用量增长了38.6%，比去年略有下降，但仍呈现出稳固的上升趋势。

5月2日，特斯拉中国官网显示，特斯拉旗下两款国产车型全系涨价2000元。其中，国产Model 3后轮驱动版售价涨至23.19万元，Model 3高性能版涨至33.19万元;国产Model Y后轮驱动版售价上涨至26.39万元，Model Y长续航版售价上涨至31.39万元，Model Y高性能版售价上涨至36.39万元。光大证券分析称，近期特斯拉通过小幅涨价的方法提振消费者信心、缓解毛利率压力，短期看有望刺激观望订单，带动上游锂电产业链生产复苏。

供应上，TrendForce集邦咨询表示，目前中国动力电池厂商去库存已接近尾声，供需关系经过一个季度的市场化调节后已逐渐走向正常。目前电池材料价格逐渐企稳，市场需求稳健增长，中国动力电池产业链有逐渐回暖迹象，6月份有望迎来全面复苏。

相关公司业绩方面，天齐锂业一季度实现营业收入114.49亿元，同比增加117.77%;归母净利润为48.75亿元，同比增长46.49%，公司表示联营公司全球第二大锂生产商SQM(智利矿业化工)一季度业绩大幅增长增厚了投资收益。

天能动力此前公布天能股份一季度业绩，营业收入约107.52亿元，同比增长26.22%;归属于上市公司股东的净利润约6.18亿元，同比增长40.98%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约5.32亿元，同比增长58.97%。

平安证券发布研究报告称，预期二季度终端消费旺季来临，锂电产业需求将加速恢复，同时，下游厂家的锂盐库存已降至21年初以来的低点，二季度旺季行情催化下，下游或将有一波集中补库需求，冶炼厂的锂盐库存有望加速去化，价格有望回升。

相关概念股：

赣锋锂业(01772)：公司主营业务包括三大类：锂化合物及金属锂、锂电池以及锂电池回收。2022年公司营业收入418.23亿元，同比增长274.68%;归母净利润为205.04亿元，同比增长了292.16%。

天齐锂业(09696)：公司一季度实现营业收入114.49亿元，同比增加117.77%;归母净利润为48.75亿元，同比增长46.49%，公司表示联营公司全球第二大锂生产商SQM(智利矿业化工)一季度业绩大幅增长增厚了投资收益。

天能动力(00819)：天能动力公布天能股份一季度业绩，营业收入约107.52亿元，同比增长26.22%;归属于上市公司股东的净利润约6.18亿元，同比增长40.98%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约5.32亿元，同比增长58.97%。

比亚迪股份(01211)：公司一季度装机量同比增长115.5%至21.5 GWh，与去年相比有超过2倍的增长，以16.2%的市场份额位居第二。

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